И подскажите пожалуйста ездить же можно на ней?

Здравствуйте! Это очень распространенная ситуация, и ваши опасения понятны.

1. Запрет на регистрационные действия и залог в банке
Вы абсолютно правы, и здесь есть два отдельных обременения:

Залог в банке (залоговый автомобиль). Это первичное обременение. Когда вы взяли автокредит, автомобиль был оформлен в залог банку (что отмечается в базе ГИБДД). Это означает, что без согласия банка вы не можете продать, подарить или другим способом переоформить машину на другого человека. Пока вы исправно платите по кредиту, банк не имеет права забирать машину.
Запрет судебных приставов. Это вторичное обременение, которое накладывается, если у вас есть другие долги (не по автокредиту!). Например: неуплата налогов, штрафов ГИБДФ, долги по ЖКХ, кредиты в других банках и т.д. Судебный пристав, получив решение суда, накладывает запрет на регистрационные действия. Его цель — не дать вам продать или переоформить автомобиль, чтобы спрятать его от взыскания.
Вывод: Наложение запрета приставами — это отдельная процедура, не отменяющая залог банка. Банк по-прежнему является первым залогодержателем.

2. Можно ли ездить на машине?
Да, можно. И вот почему:

Запрет касается именно регистрационных действий (смена владельца, снятие с учета, изменение данных), а не эксплуатации транспортного средства.

3. Могут ли отобрать машину?
Здесь нужно разделять банк и приставов:

Банк может инициировать изъятие автомобиля (через суд и приставов) только в том случае, если вы перестали платить по автокредиту. Это их залог, и при нарушении условий кредитного договора они имеют право его реализовать.
Судебные приставы могут изъять автомобиль для его последующей продажи с торгов только если сумма вашего долга очень велика, а других имущества и денежных средств для погашения долга недостаточно.

Важно: Если приставы все же решат изъять автомобиль, у банка (как у первого залогодержателя) будут приоритетные права на вырученные от продажи деньги. Сначала долг будет погашен банку, и только если что-то останется — пойдет на погашение долга приставам.