Все это — онлайн, с заботой о вас и по отличным ценам.
2 Как деньги инвестора защищены?
Дали рекомендацию делать конверт. займ в основное ООО, в котором вся интеллектуальная собственность.
В чем суть конверт займа? Какой дисконт оценки компании перед последующей продажи доли?
То есть я вкладываюсь в стартап, в виде конверт-займа. В последствии (как инвестор) получаю свой доход от проекта, но потом хочу свою долю продать.
Доля продается с дисконтом. Какой может быть дисконт - понятия не имею. И будто в этом нет смысла. Но как мне объяснили, инвестор больше застрахован.
1) Мне интересно, какой дисконт, в среднем, применяется при продаже доли?
2) Как деньги инвестора защищены? То есть меньше доля при продаже = меньше риск. Хочу понять почему меньше риск.
Добрый день,
Согласно п.1 ст.19.1. ФЗ «Об ООО» общество, выступая заемщиком, вправе заключить договор займа, предусматривающий право займодавца вместо возврата всей или части суммы займа и выплаты всех или части процентов за пользование займом при наступлении срока и (или) иных обстоятельств, предусмотренных этим договором, потребовать от общества увеличения его уставного капитала, увеличения номинальной стоимости и размера доли займодавца — участника общества и уменьшения размера долей иных участников общества, а если займодавцем является третье лицо — принятия займодавца в общество, приобретения займодавцем доли в уставном капитале общества и уменьшения размера долей участников общества (договор конвертируемого займа).
1) Мне интересно, какой дисконт, в среднем, применяется при продаже доли?
Как договоритесь, нет каких-то установленных на рынке ставок дисконта. Само по себе установление дисконта требует анализа стоимости чистых активов общества (чтобы вообще понимать, а стоит ли доля каких-то денег). Соответственно, после такого анализа можно говорить о возможности дисконта и его размере (при этом необходимо учитывать ставку процента по договору займа и иные условия).
2) Как деньги инвестора защищены? То есть меньше доля при продаже = меньше риск. Хочу понять почему меньше риск.
Деньги инвестора защищены возможностью стать участником общества и воздействовать на должника, т.е. возврат займа как бы обеспечен долей в ООО. Но если финансовое положение должника ухудшится, то сама по себе возможность вхождения в участники общества не всегда оправдана и может привести к субсидиарной ответственности нового участника (вас), если ООО не получится спасти и оно уйдет в банкротство.
В данном случае скорее речь идет о двойном доходе, получая дисконт со стоимости доли, вы зарабатываете и на процентах и на возможном увеличении стоимости доли, если решите конвертировать займ в долю.
Про меньше долю при продаже не понял, если речь идет о меньшей доле в ООО то с риском это не связано (если только мы не говорим о рисках субсидиарной ответственности, но пока, на этом этапе о ней речи идти не может).
Здравствуйте, Ирина!
В соответствии с ч. 1 ст. 19.1 Федерального закона от 08.02.1998 №14-ФЗ, суть договора конвертируемого займа можно описать так:
1) ООО — заемщик, его участник или третье лицо — займодавец (в Вашем случае — второе).
2) Вы даете ООО деньги в долг, но оно не возвращает Вам деньги (как обычно, по правилам ст. 807 ГК РФ), а дает на эту сумму долю в своем уставном капитале.
3) Важно убедиться, что уставом не запрещено увеличение его уставного капитала за счет вкладов третьих лиц. В противном случае третье лицо — не участник ООО — давать этому ООО конвертируемый займ не может.
4) В договоре должен быть описан порядок определения номинальной стоимости Вашей будущей доли в УК (или сразу ее номинальная стоимость).
5) Договор обязательно удостоверяет нотариус.
Не усматриваю в этом смысла. Для того чтобы получать доход от проекта, Вам нужно быть держателем доли. На распределение прибыли в силу ст. 8 ФЗ №14 имеют право только участники ООО.
С момента, как Вы продадите долю, доход от проекта будет получать новый владелец.
А сможете ли Вы продать свою долю по цене, значительно превышающей вложение, никто Вам гарантировать не может.
Деньги защищены тем, что Вы в любом случае получите долю в уставном капитале. В крайнем случае сможете понудить ООО выполнить эту обязанность в судебном порядке.
Но гарантии того, что деятельность ООО будет приносить прибыть, чтобы Вы как участник получали ее долю, Вам ничто и никто дать не сможет.
Все зависит от рыночной ситуации, от позиции компании, от ее прибыльности. Это вопрос не юридического характера. Может оказаться, что ее вообще никто не купит.