Как следует поступить правильно в данной ситуации?

В вашей ситуации необходимо действовать системно и юридически грамотно. Вот пошаговый алгоритм:

Сбор доказательств

Сохраните все переписки в Telegram, СМС, историю переводов в СберОнлайн. Сделайте скриншоты и заверьте их у нотариуса для придания юридической силы (это важно для суда).  
Запросите в банке официальные справки о переводах, включая данные отправителей.  vk.com
Обращение в правоохранительные органы

Подайте заявление в полицию по факту:

Мошенничества (ст. 159 УК РФ) — невыполнение обязательств и переводы от третьих лиц без договора.
Угроз (ст. 119 УК РФ) — сообщения с угрозами жизни и здоровью вам и семье. Укажите, что злоумышленник уже находится в розыске.  
Клеветы (ст. 128.1 УК РФ) — дискредитация в профессиональной среде.
Обращение в прокуратуру

Если полиция бездействует, подайте жалобу в прокуратуру. Укажите на связь угроз с текущим делом, где злоумышленник проходит свидетелем. Это может повлиять на его статус.  
Гражданско-правовые меры

Подайте иск о взыскании долга (40 тыс. руб.) и компенсации морального вреда из-за угроз и клеветы. Даже без письменного договора, переводы и переписка могут служить доказательством устных соглашений.  
Безопасность семьи

Установите камеры дома, смените номера телефонов, подайте заявление о защите от преследования (ст. 6.1.1 КоАП РФ). При эскалации угроз запросите охрану через суд.
Юридическая помощь

Обратитесь к адвокату, специализирующемуся на экономических преступлениях и угрозах. Он поможет сформулировать заявления, собрать доказательную базу и представлять ваши интересы в суде.
Важно: Не контактируйте с злоумышленником напрямую. Все общение — только через правоохранительные органы или юриста. Чем быстрее вы зафиксируете нарушения, тем выше шанс привлечь его к ответственности и обезопасить семью.

Здравствуйте.

Для начала стоит заметить, что если Вы беретесь за какую-то работу не заключив договор (при этом тщательно проанализированный желательно с юристом), Вы обрекаете себя на подобные ситуации почти наверняка. И если это не произошло, то Вам просто повезло.

То что у Васпопросили взаймы и Вы снова не заключили никакого договора, это опять же говорит о том, что Вы не научились прошлым опытом и отдали деньги просто так не имея никакого документального подтверждения, что то заем.

Таким образом, решить вопрос с оплатой не получится, решить вопрос с займом также крайне затруднительно. Можно говорить о том, что тут есть неосновательное обогащение (ст. 1102 ГК РФ), но придется пройти довольно длинный путь, а результат далеко не однозначен.

Все остальное есть предмет отдельного разговора — угрозы, оскорбления, клевета — это требует фиксации и реагирования посредством обращения в правоохранительные органы или в гражданский суд относительно защиты чести и достоинства и деловой репутации. Готовы ли Вы на это вот в чем вопрос.

Что касается 

человека необходимо посадить в тюрьму. Таким образом, чтобы он оттуда не вышел.

 Об этом не следует даже думать. Никакого «посадить» тут не будет.

Первый ответ «юриста» подготовлен с использованием ИИ и он как минимум наполовину некорректен.

Здравствуйте!

Человек который угрожает уже был в розыске. 

Вы можете подать заявление в полицию не просто «по факту мошенничества и угроз», а с отсылкой к его прошлым делам (например: «Прошу проверить действия (ФИО), ранее находившегося в розыске по ст. 159 УК РФ, на предмет мошенничества и угроз в отношении меня»).

И в данный момент проходит свидетелем (пока что) в крупном деле о мошенничестве. 

Если он проходит свидетелем в другом деле – можно передать информацию следователю, который ведет это дело, и указать, что человек продолжает преступную деятельность. Нередки случаи, когда лица, первоначально проходящие по делу в качестве свидетелей, впоследствии при наличии достаточных доказательств могут быть привлечены к уголовной ответственности. Дополнительные эпизоды помогают переквалифицировать их в обвиняемых.

Если после вашего заявления угрозы продолжаются – пишите допзаявление (это – отягчающее обстоятельство).