Здравствуйте! Отказ Вашего сына от приватизации не означает отказ от наследования этой квартиры, либо отказ от иных его прав, в частности, он имеет право проживания в этой квартире постоянно и не может быть выписан из нее или лишен такого права, поскольку отказался от приватизации.
Согласно Гражданскому кодексу РФ наследниками первой очереди являются родители, супруг, дети. Соответственно, если единственным наследником первой очереди, который у Вас есть, это сын, то он унаследует данную квартиру по закону.
Братья, сестры, дедушки, бабушки являются наследниками второй очереди, которые могут быть наследниками, если наследники первой очереди не примут наследства, откажутся от него или будут признаны недостойными наследниками.
Таким образом, поскольку Ваш сын является наследником первой очереди, а сестра -второй, то сестра унаследует квартиру, если Ваш сын откажется от принятия наследства.
В силу ст. 1143 Гражданского кодекса РФ наследники второй очереди наследуют если нет наследников первой очереди.